Memecoin thể hiện hình ảnh “Miền Tây hoang dã” của DeFi. Nhờ sự thành công vượt bậc của các token như Dogecoin (DOGE) và Shiba Inu (SHIB), thị trường memecoin tự hào có mức vốn hóa thị trường là 54,4 tỷ USD, con số có vẻ quá cao khi những tài sản này lần đầu tiên xuất hiện.
Gần đây nhất là vào tháng 3, khối lượng giao dịch memecoin đã đạt đến mức đỉnh, từng được thấy lần cuối ngay trước vụ sụp đổ của không gian tiền điện tử vào năm 2022. Sự trỗi dậy này làm nổi bật xu hướng quen thuộc: các trader dễ dàng bị cuốn vào sự cường điệu và FOMO, đến mức họ đưa ra các quyết định đầu tư bốc đồng dựa trên bản năng thuần túy và lòng tham.
Trong báo cáo Digital Asset Valuation Framework (Khung định giá tài sản kỹ thuật số), nhóm phát triển tại HashKey Capital đã đặt ra trường hợp áp dụng các khung định giá cơ bản và phân tích kỹ thuật cấp cao để điều hướng sự biến động vốn có của thị trường và tránh những cạm bẫy của cơn sốt memecoin.
Giờ đây, hơn bao giờ hết, chúng ta phải triển khai các khuôn khổ mạnh mẽ và đưa ra phán đoán để nhận ra giá trị đích thực trong thị trường đầy hỗn loạn. Điều này hoàn toàn đúng đối với các tổ chức đầu tư đang mong muốn đạt được lợi thế bền vững và tích lũy giá trị lâu dài trong không gian tài sản kỹ thuật số.
Tầm quan trọng của phân tích cơ bản
Trong bất kỳ thị trường tài chính nào, đôi khi sự cường điệu đầu cơ có thể làm lu mờ các chiến lược đầu tư hợp lý, chẳng hạn bong bóng dot-com, cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn và vô số ví dụ khác.
Trong không gian crypto, sự cường điệu đầu cơ được thúc đẩy bởi những cuộc trò chuyện trên mạng xã hội và cảm giác rằng token sẽ bật tăng mạnh mẽ tiếp theo đang ở ngay phía trước. Phóng viên Joshua Oliver của Financial Times đã viết một cuốn sách về hiện tượng này (“Hype Machine”) tập trung chủ yếu vào Sam Bankman-Fried và câu chuyện cảnh báo về FTX.
Phân tích cơ bản cung cấp nền tảng cần thiết để hiểu giá trị nội tại của tài sản kỹ thuật số, vượt ra ngoài những lời quảng bá công khai và tuyên truyền được phổ biến bởi các đội ngũ marketing thông minh, những nhà sáng lập dự án kiêu ngạo hay các airdrop farmer (những người tham gia săn airdrop).
Các yếu tố quan trọng cần xem xét khi cân nhắc giá trị của khoản đầu tư vào Web3 bao gồm hồ sơ theo dõi của nhóm phát triển dự án, công nghệ cơ bản được sử dụng, trường hợp sử dụng thực tế với những gì đang xây dựng và bằng chứng hữu hình về việc áp dụng trong thế giới thực.
Kiểu phân tích thực tế này cho phép các nhà đầu tư nhìn xa hơn so với sự phấn khích ngắn ngủi của thị trường và đánh giá khả năng tồn tại lâu dài của một dự án. Đây là cách tiếp cận ít dựa vào lợi nhuận giao dịch ngắn hạn mà dựa nhiều hơn vào việc tạo ra giá trị bền vững. Điều đó nói lên rằng, nhiều dự án không có khả năng tồn tại lâu dài vẫn có thể làm giàu cho một số nhà đầu tư.
Vượt khỏi Memecoin
Sức hấp dẫn của memecoin là điều dễ hiểu, thậm chí nhiều nhà đầu tư còn bỏ qua những tin đồn trên các phương tiện truyền thông và hoạt động marketing lan truyền. Mặc dù thường bị chế giễu vì thiếu giá trị thực chất nhưng memecoin đã khiến cả thế giới ngạc nhiên về hiệu suất của chúng.
Giá trị của DOGE đã tăng đến 12.000% trong 5 tháng đầu năm 2021 (mặc dù giá đã giảm 80% vào giữa tháng 12). Gần đây hơn, Dogwifhat và Pepe cũng đạt được kết quả tương tự, với Dogwifhat đã giúp quỹ đầu tư thanh khoản Stratos đạt mức lợi nhuận 137% trong Q1.
Memecoin thường thiếu giá trị cơ bản và tiện ích và “lợi nhuận” của chúng sẽ suy yếu theo niềm tin của các trader tham gia đầu cơ. Điều đó không có nghĩa là mọi người đều có thể dễ dàng biến các dự án memecoin trở nên có giá trị. Tham gia vào thị trường memecoin mà không có sự phân tích kỹ lưỡng và hiểu biết rõ ràng về những rủi ro liên quan là hành động đánh bạc chứ không phải đầu tư.
Nắm rõ các phân tích cơ bản, đặc biệt là ở những thị trường đầy biến động như crypto, là điều cực kỳ quan trọng. Những công cụ này trao quyền cho các nhà đầu tư đưa ra quyết định dựa trên nghiên cứu tỉ mỉ và bằng chứng chắc chắn, thay vì sự thúc đẩy liều lĩnh để theo đuổi mục tiêu.
Các khung định giá, bao gồm cả những khung có thể được sử dụng để định giá memecoin, có thể giúp cung cấp căn cứ về động lực thị trường trong thời điểm biến động. Bằng cách sử dụng những kỹ thuật này, tất cả chúng ta đều có thể thấy được sự cường điệu của nó.
“Bụi thần tiên”, trích lời nhân vật của McConaughey trong “Sói già phố Wall”, có thể là phép thuật đối với một số ít người may mắn, nhưng không hiệu quả đối với hầu hết những người khác.
Bạn có thể xem giá coin ở đây.
Tham gia Telegram của AH Academy: AH Crypto
Theo dõi AH Academy trên Tiktok: AH Academy
Theo CoinDesk